Le Private Equity (ou Capital Investissement) consiste en l’apport de fonds propres (Equity) ou quasi fonds propres (quasi Equity) par des investisseurs (personnes privées, fonds d’investissement, etc.) à des entreprises non cotées (Private) pour en financer le développement ou le rachat.
Le Private Equity ou Capital Investissement regroupe les activités suivantes:
Le Growth Capital (ou capital développement): il s’agit d’investissements servant à
financer la croissance
d’entreprises matures.
Le Buy Out (ou rachat d’entreprise) : il s’agit de financer le rachat d'entreprises
à fort potentiel de rentabilité
en faisant appel à l'endettement bancaire.
Le Venture Capital (ou capital risque): il s’agit d’investissements dans des entreprises jeunes et
à fort potentiel de croissance.
Le Turnaround Capital (ou capital retournement): il s’agit d’investissements dans des entreprises en difficultés, afin de permettre
leur restructuration.
Capital Transmission s’est spécialisée dans le capital-développement et le buy-out et n’est pas habilitée à investir en Venture Capital.
Les opérations à effets de levier ou Buy-Out (LBO/MBO/OBO/etc.)
Reprise d’une entreprise en recourant à un endettement bancaire
Par une nouvelle équipe de management (interne ou externe) ou par le management existant
En association avec des investisseurs financiers
En vue de développer ensemble l’entreprise
En alignant les intérêts des différentes parties
Quel type d’entreprise se prête à un Buy-Out?
Equipe de direction expérimentée et motivée
Récurrence des revenus et profitabilité démontrée
Position de leader ou savoir-faire particulier
Positionnée sur un marché mature
Potentiel de développement à exploiter
Absence de successeur dans une entreprise familiale ou Spin-off d’un groupe industriel
Liens utiles
The Swiss Private Equity and Corporate Finance Association http://www.seca.ch
The European Private Equity and Venture Capital Association http://evca.eu